八仙中流傳故事最多的當數呂洞賓，在道教中，全真道奉其為“純陽祖師”，又稱“呂祖”。
關於他的身世說法大同小異，有一種說法是呂洞賓曾在唐朝時期中了進士，做過官。後來因為厭倦了世事，便拋棄功名富貴，攜妻到九峰山修行。夫妻二人各居一洞，相對可望，於是改名為“呂洞賓”。在修行前，他將萬貫家財分發給貧民，廣施恩惠，後被鍾離權點化成道。
呂洞賓是八仙中人情味最濃的，瀟灑，風趣，斬妖除怪，為民除害，人物形像頭戴瓦棱帽，身披道袍，腰繫絲絛，三綹長須，身背寶劍，一派的仙風道骨超然脫俗。